Die Lebenshaltungskosten in Palau werden mit einem geschätzten VPI von etwa 45,0 (NYC=100) als erschwinglich eingeschätzt. Während die Mieten relativ niedrig sind (Mietindex: 19,86), sind Lebensmittel aufgrund der hohen Importabhängigkeit teuer (Lebensmittelindex: 90,13) und die Restaurantpreise moderat (Restaurantpreisindex: 51,98).

Der Wohnungsmarkt ist moderat. Ausländer können Land nicht direkt besitzen, sondern können es für eine Laufzeit von bis zu 50 oder 99 Jahren pachten (Staatsland). Der Mietmarkt ist erschwinglich (Mietindex: 19,86), aber der direkte Immobilienerwerb für Expats ist aufgrund verfassungsrechtlicher Beschränkungen des Landbesitzes eine Herausforderung.

Das Durchschnittseinkommen ist unterdurchschnittlich, mit einem Pro-Kopf-BIP von etwa 15.899 US-Dollar im Jahr 2023. Das durchschnittliche Bruttomonatsgehalt beträgt 1.800 US-Dollar, der Median liegt bei 1.000 US-Dollar. Der Mindestlohn erhöht sich im Oktober 2024 auf 4,25 $/Stunde und im Oktober 2025 auf 5 $/Stunde.

Palau hat ein progressives Einkommensteuersystem: 6 % für Einkommen bis zu 8.000 US-Dollar, 10 % für 8.001 bis 40.000 US-Dollar und 12 % für Einkommen über 40.000 US-Dollar. Im Januar 2023 wurde eine Palau-Güter- und Dienstleistungssteuer (PGST) von 10 % sowie eine Unternehmensgewinnsteuer von 12 % auf das Nettoeinkommen eingeführt.

Palaus Geschäftsumfeld ist herausfordernd und liegt im Doing Business-Bericht 2020 der Weltbank auf Platz 145 von 190 Volkswirtschaften. In bestimmten Sektoren bestehen Beschränkungen für ausländisches Eigentum, und für Nichtstaatsangehörige ist eine Foreign Investment Business License (FIBL) erforderlich. Derzeit werden Anstrengungen unternommen, die Unternehmensregistrierung durch eine „One-Stop-Shop“-Initiative zu vereinfachen.

Palau verfügt über ein universelles Gesundheitssystem durch den Palau Health Care Fund, das stationäre Patienten, Überweisungen außerhalb der Insel und ambulante Dienste abdeckt. Ein Sozialversicherungssystem bietet Alters-, Invaliditäts- und Hinterbliebenenrenten, wobei Arbeitnehmer und Arbeitgeber 7 % in den Rentenfonds einzahlen. Der Zugang zu spezialisierter medizinischer Versorgung kann insbesondere in abgelegenen Gebieten eingeschränkt sein.

Das Bankensystem von Palau ist äußerst stabil, nutzt den US-Dollar und verfügt über drei FDIC-versicherte US-Banken. Einlagen sind bis zu 250.000 USD pro Einleger und versicherter Bank im Rahmen des Systems der US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) geschützt. Die Palau Financial Institutions Commission (FIC) sorgt für die Regulierungsaufsicht und der Bankensektor sorgt für eine starke Liquidität und Kapitalisierung.