Se estima que el costo de vida en Palaos es asequible, con un IPC estimado en alrededor de 45,0 (NYC=100). Si bien el alquiler es relativamente bajo (Índice de alquiler: 19,86), los alimentos son caros (Índice de comestibles: 90,13) debido a la alta dependencia de las importaciones, y los precios de los restaurantes son moderados (Índice de precios de los restaurantes: 51,98).

El mercado inmobiliario es moderado. Los extranjeros no pueden poseer tierras directamente, pero pueden arrendarlas por plazos de hasta 50 o 99 años (tierras del gobierno). El mercado de alquiler es asequible (Índice de alquiler: 19,86), pero la adquisición directa de propiedades para los expatriados es un desafío debido a las restricciones constitucionales a la propiedad de la tierra.

El ingreso promedio está por debajo del promedio, con un PIB per cápita de aproximadamente $15,899 en 2023. El salario mensual bruto promedio es de $1,800 y la mediana es de $1,000. El salario mínimo aumentará a 4,25 dólares la hora en octubre de 2024 y 5 dólares la hora en octubre de 2025.

Palau tiene un sistema de impuesto sobre la renta progresivo: 6% para ingresos de hasta 8.000 dólares, 10% para ingresos de 8.001 a 40.000 dólares y 12% para ingresos superiores a 40.000 dólares. En enero de 2023 se implementó un impuesto sobre bienes y servicios (PGST) de Palau del 10%, junto con un impuesto sobre las ganancias comerciales del 12% sobre los ingresos netos.

El entorno empresarial de Palau es desafiante y ocupa el puesto 145 de 190 economías en el informe Doing Business 2020 del Banco Mundial. Existen restricciones a la propiedad extranjera en ciertos sectores, y se requiere una Licencia Comercial de Inversión Extranjera (FIBL) para los no ciudadanos. Se están realizando esfuerzos para agilizar el registro de empresas con una iniciativa de "Ventanilla única".

Palau tiene un sistema de atención médica universal a través del Fondo de Atención Médica de Palau, que cubre servicios hospitalarios, derivaciones fuera de la isla y servicios ambulatorios. Un sistema de seguro social proporciona pensiones de vejez, invalidez y supervivencia, y los empleados y empleadores aportan el 7% al Fondo de Jubilación. El acceso a atención médica especializada puede ser limitado, especialmente en zonas remotas.

El sistema bancario de Palau es muy estable, utiliza el dólar estadounidense y cuenta con tres bancos estadounidenses asegurados por la FDIC. Los depósitos están protegidos hasta 250.000 dólares por depositante por banco asegurado bajo el esquema de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de EE. UU. La Comisión de Instituciones Financieras de Palau (FIC) proporciona supervisión regulatoria y el sector bancario mantiene una liquidez y capitalización sólidas.