Paraguay fungiert als Präsidialrepublik unter der langjährigen Dominanz der Colorado-Partei, deren Präsident Santiago Peña Palacios seit August 2023 im Amt ist. Das politische System besteht aus einem Zweikammer-Kongress und 17 Ministerien, obwohl weiterhin Herausforderungen wie Korruption und Unabhängigkeit der Justiz bestehen. Die jüngsten Reformen konzentrieren sich auf die Modernisierung des Staates, die Wahlkampffinanzierung und die Regulierung von NGOs.