Le coût de la vie en Érythrée est très bas, estimé à 525 $ par mois, ce qui est 2,22 fois moins cher que la moyenne mondiale. L'indice de loyer est de 7,53, ce qui indique des coûts de location très abordables.

Le ratio prix de l'immobilier/revenu est de 15,5 ans, ce qui indique un marché immobilier très cher par rapport aux revenus locaux. Le marché locatif, cependant, semble plus abordable avec un indice de loyer de 7,53.

Les revenus moyens sont très bas, le salaire moyen après impôts étant de 94,1 $ par mois, suffisant pour couvrir seulement 0,2 mois de dépenses de subsistance. La majorité de la main-d'œuvre en service national gagne beaucoup moins, environ 30 à 40 $ US par mois.

L'Érythrée a un système d'impôt sur le revenu progressif avec des taux allant de 2% à 30%. Une taxe de vente de 4% sur les biens et de 10% sur les services est appliquée. Les ressortissants érythréens à l'étranger sont soumis à une taxe de réhabilitation et de recouvrement de 2% sur leurs revenus mondiaux.

L'environnement des affaires en Érythrée est très difficile, classé 189e sur 190 économies pour la facilité de faire des affaires. L'économie est étroitement contrôlée par l'État, la plupart des entreprises importantes étant publiques, et les investissements étrangers sont sévèrement limités par des réglementations strictes et un manque de transparence.

L'Érythrée ne dispose pas d'un système de sécurité sociale complet fourni par l'État pour le chômage, la maladie, la vieillesse ou les handicaps. Les programmes formels de protection sociale sont minimes, ne couvrant que 8,4% de la population, avec une forte dépendance au soutien familial traditionnel et aux envois de fonds de la diaspora.

L'Érythrée ne dispose pas de système formel de garantie des dépôts. Le secteur bancaire est contrôlé par l'État, sous-développé et manque de transparence. Les retraits bancaires mensuels sont sévèrement limités à 5 000 Nakfa (environ 333 $ US), et il n'y a pas d'infrastructure pour les distributeurs automatiques de billets ou les cartes de crédit/débit.